Облигации VS Опционы: как переложить портфель в защитные стратегии до девальвации?

Описание урока (Программа вебинара)

Тип урока: Практикум + Разбор кейсов.
Длительность: 2 часа 

Вебинар посвящен ситуации, когда традиционные инструменты защиты капитала (классические облигации) начинают вести себя непредсказуемо из-за валютного риска. Мы разберем, как перестать быть заложником курса и использовать опционы не только для сверхприбыли, но и для подстраховки «тихих» портфелей.

Блок 1: Новая реальность. Девальвация как фактор риска и доходности

• Как валютный курс влияет на тело облигации и купонный доход.

• Анализ текущей ситуации: что рынок закладывает в цены опционов и доходность ОФЗ.

• Флоатеры (с плавающим купоном) vs классические облигации: иллюзия защиты и реальные риски.

Блок 2: Облигационный портфель под ударом. Стратегии адаптации

• Короткая дюрация как базовый сценарий.

• Использование индексных облигаций (линкеры) для защиты от девальвации: плюсы и минусы в текущей ликвидности.

• Ошибки инвесторов: почему «просто купить ОФЗ-ПК» не спасает при резком скачке валюты.

Блок 3: Опционы — хирургия портфеля

• Для консерваторов: Опцион как страховка. Покупка «коллов» на валюту или фьючерсы на индекс для хеджирования облигационного портфеля. Расчет стоимости страховки.

• Для агрессивных трейдеров: Стратегии на рост волатильности перед заседаниями ЦБ по ключевой ставке. Торговля «диапазонами» в условиях неопределенности.

• Синтетика: Как заменить покупку облигации опционной стратегией, чтобы получить доходность, не зависящую от девальвации (с использованием фьючерсов на ОФЗ и опционов).

Блок 4: Практический кейс (онлайн-демонстрация терминала)

• Строим портфель: 70% в коротких облигациях (или денежный рынок) + 30% маржи под опционную стратегию.

• Разбор двух сценариев на графике:

  1. Плавное ослабление рубля (как заработать на структурных продуктах).

  2. Валютный шок/паника (как не потерять тело портфеля и зафиксировать прибыль по опционам).

• Риски: временной распад при боковике и как им управлять.

Результат для участника: Вы получите несколько вариантов стратегий: от простой замены валюты вклада до сложных опционных конструкций — инструментов, которые повышают защищенность портфеля в кризис.

Регистрируйтесь на мероприятие!