Инвестиции в проблемные активы. Снижаем риски, увеличиваем выгоду

Блок 1: Сделки по приобретению проблемных активов

Вы получите пошаговый алгоритм действий и разберете ключевые этапы сделки:

1. Проблемные активы – что это: Четкие критерии отнесения актива к «проблемным» и как это влияет на структуру сделки.
2. Проверка перед сделкой (due diligence) – на что обратить особое внимание: Не только финансы и право, но и сложности, связанные со спецификой состояния актива, которым не придают значение многие проверяющие.
3. Условия сделки – как защититься от рисков: Заверения и гарантии, механизмы защиты (эксроу, отложенные платежи).
4. Переход управления и контроль: Как обеспечить беспрепятственный переход контроля над активами и какие «опасные зоны» ждут после закрытия сделки.
5. Первые шаги после приобретения: План действий на первые 100 дней для стабилизации бизнеса.
6. Специфика проблемной недвижимости: Дополнительные риски и особенности работы с таким активом.

Блок 2: "Слепые зоны" при покупке проблемных активов

Этот блок — о том, что не видят в стандартных отчетах. Мы разберем нетривиальные риски, которые могут привести к катастрофе:

• Субсидиарная ответственность: где подстерегают риски:
  • Кого и за что привлекают: от классики («контроль», вывод активов) до неординарных оснований («технические» кредиторы, цепочки сделок).
  • «Королевство кривых зеркал»: Как выявить схему с «центром долгов» и «центром прибыли» и не профинансировать будущего ответчика.
  • Как инвестору не стать ответчиком самому: Разбор кейса «СитиИнвестБанка» и положительной практики. Почему нестандартные условия финансирования опасны.
  • Скрытый бенефициар: Как «заглянуть за вуаль» и не позволить кредиторам бенефициара дотянуться до купленных вами активов.
• Иностранный фактор в сделке:
  • Работа с иностранными должниками: прощать долги или взыскивать? Тактика и практика.
  • Совместный бизнес с иностранным партнером: как корректно и безопасно расстаться.
• Иные ловушки:
  • Пресекательные сроки: Почему они важнее исковой давности и как не «потерять» залоги и поручительства.
  • Административные проверки: Как история отношений с госорганами может аннулировать всю сделку.
• Итог: 5 обязательных шагов при покупке актива, чтобы не купить «билет на битву».

Блок 3: Проблемные активы: налоговые риски в сделках с ними

Сконцентрируемся на самых болезненных налоговых вопросах:

1. Налогообложение при реструктуризации долгов: Прощение долга, выкуп задолженности со скидкой — стандартные последствия и разбор актуальной судебной практики, где все пошло не по плану.
2. Проблемы переквалификации сделок: Когда купля-продажа доли становится куплей-продажей недвижимости, а проценты — дивидендами. Как этого избежать.
3. Применение ст. 54.1 НК РФ: Рекомендации ФНС и свежая судебная практика по обоснованности налоговой выгоды в сделках с проблемными активами.
4. Сделки с иностранным элементом: Проблемы применения ст. 309 НК РФ и как не создать постоянное представительство.
5. Занижение стоимости при реализации залога: Краткий анализ судебной практики и риски для нового владельца.

Блок 4: Минимизация уголовных рисков при работе со "спорными активами"

Поймем, где проходит грань между рискованной сделкой и уголовным преступлением:

1. Что такое уголовно-правовые риски инвестора и когда они реализуются?
2. Взаимосвязь сферы деятельности и шанса возбуждения уголовного дела.
3. Очевидные и незаметные риски приобретателей «спорных активов».
4. Место встречи уголовных и гражданских рисков: В каких случаях гражданский спор порождает уголовное преследование?
5. Разбор актуальной правоприменительной практики: с какими статьями УК РФ можно столкнуться.
6. Вывод: как защитить себя и капитал: Практические рекомендации по минимизации рисков.